2015年7月18日，央行、工信部等國(guó)家十部門聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》（銀發(fā)〔2015〕221號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見》），確立了互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融等互聯(lián)網(wǎng)金融主要業(yè)態(tài)的監(jiān)管職責(zé)分工，目的是讓互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)從業(yè)機(jī)構(gòu)按照《指導(dǎo)意見》的相關(guān)規(guī)定，依法合規(guī)開展各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，其影響和意義深遠(yuǎn)。

時(shí)至今日，《指導(dǎo)意見》出臺(tái)近一年了，一年間，政策層面的監(jiān)管更加趨于多樣化和規(guī)范化，比如今年3月，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)在上海召開成立大會(huì)，隨后的4月，央行牽頭多部委出臺(tái)《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》應(yīng)聲落地；市場(chǎng)層面，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)正在被擠出，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇且分化明顯，比如快鹿、中晉等風(fēng)險(xiǎn)事件的頻發(fā)，讓P2P成為眾矢之的，但互聯(lián)網(wǎng)金融的效用卻還遠(yuǎn)不止如此。

本著“時(shí)間是檢驗(yàn)一切標(biāo)準(zhǔn)”的原則，從今天開始到下周，深8君將以每?jī)商煲黄男问剑l(fā)布《指導(dǎo)意見》一周年的系列盤點(diǎn)稿件，以饗各位8友，希望帶大家回顧和梳理一周年有關(guān)政策、市場(chǎng)的變化，沉淀的同時(shí)，能夠?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融未來的發(fā)展提供更多的思考，也歡迎大家在后臺(tái)勾搭討論。

今天，深8君首先就來說說互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)銀行的影響。

2015年7月18日，央行等發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，指出互聯(lián)網(wǎng)與金融深度融合是大勢(shì)所趨，將對(duì)金融產(chǎn)品、業(yè)務(wù)、組織和服務(wù)等方面產(chǎn)生更加深刻的影響，鼓勵(lì)銀行、證券、保險(xiǎn)、基金、信托和消費(fèi)金融等金融機(jī)構(gòu)依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)與服務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)，積極開發(fā)基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的新產(chǎn)品和新服務(wù)。

曾幾何時(shí)，銀行躺在錢柜上賺錢，其“暴利”一直為人詬病。然而在互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊、經(jīng)濟(jì)發(fā)展增速減緩以及低利率環(huán)境等多種原因下，銀行業(yè)高利潤(rùn)不再，“黃金十年”紅利消失，曾不屑一顧的小額金融需求，被銀行重視起來，并開始與由此發(fā)跡的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)一爭(zhēng)高低。但不管如何，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融的顛覆，已經(jīng)拉開大幕了。

互聯(lián)網(wǎng)金融全面沖擊商業(yè)銀行存貸匯業(yè)務(wù)

今年一季度，A股16家銀行和港股10家內(nèi)地商業(yè)銀行的披露2015年年報(bào)，盡管這些銀行去年一共賺了1.32萬億凈利潤(rùn)，但各家銀行的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)卻跌入近20年來最低水平。IMF報(bào)告顯示，中國(guó)銀行業(yè)利潤(rùn)增速，從2011年的36.34％下降到2015年的2.43％，遭遇斷崖式下跌。

下降的不只是利潤(rùn)。銀行三大核心業(yè)務(wù)中的存款也遭遇了負(fù)增長(zhǎng)。媒體報(bào)道，2015年一季度，人民幣存款增加4.15萬億元，同比少增1.64萬億元。其中，3月人民幣存款增加2.56萬億元，同比少增5544億元。隨著人們理財(cái)意識(shí)的提升，以及包括互聯(lián)網(wǎng)金融在內(nèi)的理財(cái)渠道的增多，銀行存款被分流的趨勢(shì)將會(huì)持續(xù)進(jìn)行。

對(duì)于商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)，其受到的沖擊沒有存款業(yè)務(wù)大。主要原因是，銀行貸款一般只青睞國(guó)企和大型企業(yè)，而最需要金融支持的中小企業(yè)、私營(yíng)企業(yè)，卻很難從銀行貸到款，這也是CPI居高不下，企業(yè)仍然覺得“錢荒”的原因。銀行渠道走不通，中小企業(yè)只好將目光轉(zhuǎn)向新興的互聯(lián)網(wǎng)金融。

除了存貸，中間業(yè)務(wù)也是銀行利潤(rùn)的一大來源。除前面提到的互聯(lián)網(wǎng)金融托管業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)賬、匯款、支付等人們?nèi)粘ＯM(fèi)，第三方支付也搶了銀行的大蛋糕。第三方支付出現(xiàn)前，日常消費(fèi)中人們以銀行卡結(jié)算時(shí)，銀行會(huì)向商戶收取一定比例的傭金，而第三方支付則避開了銀行。再如日常的轉(zhuǎn)賬，以前用戶在進(jìn)行異地、跨行等轉(zhuǎn)賬，銀行也要收取相應(yīng)服務(wù)費(fèi)。對(duì)此，用戶們沒少抨擊銀行霸王行徑，但銀行依然我行我素，也是第三方支付的出現(xiàn)，人們轉(zhuǎn)賬可以節(jié)省下大筆手續(xù)費(fèi)，自然就不愿經(jīng)手銀行了。

經(jīng)濟(jì)形勢(shì)大好的時(shí)候，銀行不愁利潤(rùn)，對(duì)新興金融的“小動(dòng)作”還不屑一顧，但當(dāng)經(jīng)濟(jì)走向拐點(diǎn)的時(shí)候，銀行發(fā)現(xiàn)新興的互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)越做越大，這時(shí)才開始采取措施應(yīng)對(duì)。

互聯(lián)網(wǎng)金融倒逼銀行變革 嫌貧愛富正在改變

去年9月，招商銀行率先取消轉(zhuǎn)賬手續(xù)費(fèi)，隨后城市商業(yè)銀行逐漸跟進(jìn)，直到今年初，五大行宣布取消轉(zhuǎn)賬手續(xù)費(fèi)，雖然有一定的要求，但對(duì)于普通個(gè)人用戶來說，取消轉(zhuǎn)賬手續(xù)費(fèi)，已經(jīng)可以節(jié)省大筆手續(xù)費(fèi)開銷了。用戶們期盼多年的要求，在互聯(lián)網(wǎng)金融倒逼銀行業(yè)改革下，終于實(shí)現(xiàn)了。

不過此時(shí)，用戶的第三方支付使用習(xí)慣已養(yǎng)成，加之各銀行都有各自的App，一人擁有多家銀行賬戶的情況下，安裝多個(gè)App并不現(xiàn)實(shí)，而且銀行的APP相比第三方支付，用戶體驗(yàn)差了很多，所以，銀行的這一“討好”的做法，并不能挽回多少用戶。

此前余額寶將貨幣基金這一專業(yè)理財(cái)工具帶到了普通人的視野，也成為銀行儲(chǔ)蓄最大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。隨后，各類互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)工具的出現(xiàn)，也對(duì)儲(chǔ)蓄構(gòu)成極大威脅。雖然去年7月的《指導(dǎo)意見》，使得互聯(lián)網(wǎng)金融資金可以回流銀行，但終究不是用戶自己的直接儲(chǔ)蓄，多年坐享用戶上門儲(chǔ)蓄的銀行，怎么能忍受儲(chǔ)蓄要經(jīng)過互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的手？！于是銀行也紛紛推出“寶寶”類現(xiàn)金理財(cái)產(chǎn)品?？上环陼r(shí)，在“資產(chǎn)荒”的大背景下，銀行系“寶寶”并不比收益率一跌再跌的“余額寶”們有優(yōu)勢(shì)。

存款面臨挑戰(zhàn)，貸款方面，銀行的“大客戶”們也不再給力。銀監(jiān)會(huì)國(guó)有重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)事會(huì)主席于學(xué)軍在近日舉行的“2016中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展論壇”上表示，經(jīng)過了2002－2012年的“黃金十年”后，中國(guó)銀行業(yè)不良貸款率開始反彈。到今年5月，全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款余額已經(jīng)大大地超過兩萬億元，不良率突破2%。而這些不良貸款，國(guó)企、大型企業(yè)貢獻(xiàn)頗高，因?yàn)樗麄兪倾y行眼中的“優(yōu)質(zhì)客戶”。

中小企業(yè)以及個(gè)體工商戶、個(gè)人等有小額貸款需求的客戶，因?yàn)檫€款風(fēng)險(xiǎn)高、貸款成本高、收益率低，所以傳統(tǒng)銀行不愿貸款給這樣的客戶，這也是有關(guān)部門普惠金融倡導(dǎo)了多年，卻鮮見推進(jìn)成果的原因。金融科技的出現(xiàn)，使得互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以利用新科技降低成本，滿足銀行不屑的小額金融需求。滴水成河，積水成淵，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)才會(huì)有如今的規(guī)模。

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，使銀行看到了曾經(jīng)不屑一顧的小額金融需求的巨大潛力，加上傳統(tǒng)的“大客戶”回饋降低，銀行也開始發(fā)力小額貸款、消費(fèi)金融。自建電商平臺(tái)，與電商企業(yè)合作，利用自身的金融數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，或與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作，或自身推出信用消費(fèi)服務(wù)，銀行也開始重視碎片化的金融需求。

無論傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，還是新興互聯(lián)網(wǎng)金融，都是金融機(jī)構(gòu)，都是為滿足人們的資金融通需求而存在的。就像我國(guó)經(jīng)濟(jì)是以全民所有制為主體，允許多種所有制經(jīng)濟(jì)存在一樣，以銀行為代表的傳統(tǒng)金融與新興的互聯(lián)網(wǎng)金融是為滿足不同的金融需求而存在的。所以，不應(yīng)存在誰排擠誰的情況，在面向用戶時(shí)，更不應(yīng)存在“嫌貧愛富”的情況，而是大家找準(zhǔn)自己的定位，在各自的領(lǐng)域發(fā)展。